Trailing drawdown frente a drawdown estático

Drawdown estático

Con un drawdown estático, el suelo se fija una vez, a partir del balance inicial, y no se mueve nunca. En una cuenta de 100.000 $ con una pérdida máxima del 10 %, el suelo está en 90.000 $ durante todo el challenge.

Eso significa que el beneficio amplía tu margen. Si vas ganando 6000 $, puedes perder 16.000 $ antes de suspender, y cuanto más adelante vas, más segura está la cuenta.

Trailing drawdown

Con un trailing drawdown, el suelo está a una distancia fija por debajo del punto más alto que ha alcanzado tu cuenta. En una cuenta de 100.000 $ con un trailing drawdown del 6 %, el suelo empieza en 94.000 $. Cuando tu balance llega a 103.000 $, el suelo sube a 97.000 $. Si después pierdes 2000 $, el suelo se queda en 97.000 $: solo sube.

Así que el beneficio no amplía tu margen como con un drawdown estático. Tu margen se mide desde tu mejor balance, no desde donde empezaste, por lo que no puede crecer más allá de 6000 $ hasta que el suelo deje de seguirte. Una racha perdedora tras una racha ganadora puede hacer fallar una cuenta que sigue en beneficio.

Sobre el balance o sobre la equity

Las firmas registran el punto más alto de una de dos formas:

• Sobre el balance: el suelo solo sube cuando cierras una operación con un nuevo máximo de balance. El beneficio flotante no cuenta hasta que se realiza.
• Sobre la equity: el suelo sube también con el beneficio flotante. Si una operación llega a 2000 $ de ganancia y vuelve a tu precio de entrada, el suelo ha subido igualmente 2000 $, y has perdido ese margen sin perder ni un céntimo.

Algunas prop firms de futuros usan en su lugar un trailing drawdown de fin de día, que solo se actualiza al cierre de cada sesión. El trailing sobre la equity es el más estricto de los tres, así que comprueba cuál usa tu firma.

Cuándo deja de seguirte

La mayoría de las firmas dejan de mover el suelo cuando llega a un nivel fijado, normalmente el balance inicial. Con un trailing drawdown del 6 % sobre 100.000 $, eso ocurre cuando tu mejor balance llega a 106.000 $: el suelo se fija en 100.000 $ y a partir de ahí se comporta como uno estático. Llegar ahí es el primer objetivo real en una cuenta trailing, porque después tendrías que devolver todo tu beneficio para suspender.

Las mismas operaciones con cada regla

Esta es una serie de operaciones en una cuenta de 100.000 $ con una pérdida máxima del 10 %, medida de las dos formas (trailing sobre el balance cerrado más alto):

Las dos cuentas acaban de nuevo en 100.000 $, pero a la cuenta trailing solo le queda la mitad de margen. Otra racha perdedora de 5000 $ la haría suspender, mientras que la cuenta estática todavía tendría 5000 $ de colchón.

Cómo operar con un trailing drawdown

• Calcula el tamaño según tu margen, no según la cuenta. En una cuenta trailing lo que importa es la distancia al suelo. Arriesgar un 1 % de 100.000 $ es un sexto de un drawdown de 6000 $, así que seis pérdidas seguidas acabarían con ella.
• Vigila el beneficio flotante si el trailing es sobre la equity. El beneficio que devuelves sube el suelo igualmente, así que tomar beneficios parciales o mover el stop limita cuánto margen te cuesta un giro.
• Trata la fijación del suelo como el primer hito. Cuando el suelo deja de seguirte, la cuenta se comporta como una estática y tu beneficio se convierte en un colchón real.
• No pierdas de vista el límite diario. El suelo trailing y el límite de pérdida diaria se aplican a la vez, y el que esté más cerca es el que importa hoy. La calculadora de drawdown muestra los dos.

¿Cuál es mejor?

Un drawdown estático perdona más: cada operación ganadora hace la cuenta más segura. Las cuentas trailing suelen ser más baratas, o tener una sola fase, porque son más difíciles de mantener con vida. Ninguno es mejor en sí; lo que importa es cómo se mueven los resultados de tu estrategia. Las estrategias que ganan a rachas y luego devuelven parte sufren más con las reglas trailing, mientras que las estrategias constantes y con oscilaciones pequeñas apenas notan la diferencia.

Prueba tu estrategia con los dos

La forma más rápida de saber cuál te va mejor es operar la misma estrategia con cada uno. En PropDrill puedes elegir una pérdida máxima estática o trailing para cualquier challenge y reproducir gráficos reales desde 2015; el suelo se mueve exactamente como se describe aquí, y ves lo cerca que estás de él mientras operas. Para las reglas que se aplican a la vez, lee Reglas de un challenge de prop firm, explicadas.

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