Drawdown trailing ou statique

Drawdown statique

Avec un drawdown statique, le plancher est fixé une fois pour toutes, à partir du solde de départ, et ne bouge jamais. Sur un compte de 100 000 $ avec une perte maximale de 10 %, le plancher est à 90 000 $ pendant tout le challenge.

Le profit augmente donc votre marge. Si vous êtes en gain de 6 000 $, vous pouvez perdre 16 000 $ avant d’échouer, et plus vous prenez d’avance, plus le compte est en sécurité.

Drawdown trailing

Avec un drawdown trailing, le plancher se situe à une distance fixe sous le plus haut niveau atteint par votre compte. Sur un compte de 100 000 $ avec un drawdown trailing de 6 %, le plancher commence à 94 000 $. Quand votre solde atteint 103 000 $, le plancher monte à 97 000 $. Si vous perdez ensuite 2 000 $, le plancher reste à 97 000 $ : il ne fait que monter.

Le profit n’augmente donc pas votre marge comme avec un drawdown statique. Votre marge se mesure depuis votre meilleur solde, pas depuis le départ, et ne peut donc pas dépasser 6 000 $ tant que le plancher continue de suivre. Une série de pertes après une série de gains peut faire échouer un compte encore en profit.

Sur le solde ou sur l’equity

Les firms suivent le plus haut niveau de l’une de deux façons :

• Sur le solde : le plancher ne monte que lorsque vous clôturez un trade sur un nouveau plus haut de solde. Le profit latent ne compte qu’une fois encaissé.
• Sur l’equity : le plancher monte aussi avec le profit latent. Si un trade monte à 2 000 $ de gain puis revient à votre prix d’entrée, le plancher a quand même monté de 2 000 $, et vous avez perdu autant de marge sans perdre un centime.

Certaines prop firms sur les futures utilisent plutôt un drawdown trailing de fin de journée, mis à jour seulement à la clôture de chaque séance. Le trailing sur l’equity est le plus strict des trois : vérifiez lequel votre firm applique.

Quand le trailing s’arrête

La plupart des firms arrêtent le suivi dès que le plancher atteint un certain niveau, généralement le solde de départ. Avec un drawdown trailing de 6 % sur 100 000 $, cela arrive quand votre meilleur solde atteint 106 000 $ : le plancher se bloque à 100 000 $ et se comporte ensuite comme un plancher statique. Y arriver est le premier vrai objectif sur un compte trailing, car ensuite il faudrait rendre tout votre profit pour échouer.

Les mêmes trades avec chaque règle

Voici une série de trades sur un compte de 100 000 $ avec une perte maximale de 10 %, mesurée des deux façons (trailing sur le plus haut solde clôturé) :

Les deux comptes finissent à 100 000 $, mais le compte trailing n’a plus que la moitié de sa marge. Une nouvelle série de pertes de 5 000 $ le ferait échouer, alors que le compte statique aurait encore 5 000 $ de réserve.

Trader avec un drawdown trailing

• Dimensionnez selon votre marge, pas selon le compte. Sur un compte trailing, ce qui compte est la distance au plancher. Risquer 1 % de 100 000 $, c’est un sixième d’un drawdown de 6 000 $ : six pertes d’affilée y mettraient fin.
• Surveillez le profit latent en trailing sur l’equity. Le profit que vous rendez fait quand même monter le plancher : prendre des profits partiels ou suivre votre stop limite la marge qu’un retournement vous coûte.
• Voyez le blocage comme la première étape. Une fois que le plancher ne suit plus, le compte se comporte comme un compte statique et votre profit devient un vrai coussin.
• Gardez la limite journalière en tête. Le plancher trailing et la perte journalière maximale s’appliquent ensemble, et le plus proche des deux est celui qui compte aujourd’hui. Le calculateur de drawdown affiche les deux.

Lequel est le meilleur ?

Un drawdown statique est plus indulgent : chaque trade gagnant rend le compte plus sûr. Les comptes trailing sont souvent moins chers, ou se font en une seule phase, parce qu’ils sont plus difficiles à garder en vie. Aucun n’est meilleur en soi ; tout dépend de la façon dont évoluent les résultats de votre stratégie. Les stratégies qui gagnent par à-coups puis en rendent une partie souffrent le plus des règles trailing, tandis que les stratégies régulières aux faibles variations voient à peine la différence.

Testez votre stratégie avec les deux

Le moyen le plus rapide de savoir lequel vous convient est de trader la même stratégie avec chacun. Sur PropDrill, vous pouvez choisir une perte maximale statique ou trailing pour n’importe quel challenge et rejouer de vrais graphiques depuis 2015 ; le plancher bouge exactement comme décrit ici, et vous voyez à quelle distance vous en êtes pendant que vous tradez. Pour les règles qui s’appliquent en parallèle, lisez Les règles d’un challenge de prop firm, expliquées.

Questions fréquentes