Trailing drawdown o drawdown statico

Drawdown statico

Con un drawdown statico la soglia viene fissata una volta, partendo dal saldo iniziale, e non si sposta mai. Su un conto da 100.000 $ con una perdita massima del 10%, la soglia resta a 90.000 $ per tutta la challenge.

Questo significa che il profitto aumenta il tuo margine. Se sei in guadagno di 6000 $, puoi perdere 16.000 $ prima di fallire, e più vai avanti, più il conto è al sicuro.

Trailing drawdown

Con un trailing drawdown la soglia sta a una distanza fissa sotto il punto più alto raggiunto dal conto. Su un conto da 100.000 $ con un trailing drawdown del 6%, la soglia parte da 94.000 $. Quando il saldo arriva a 103.000 $, la soglia sale a 97.000 $. Se poi perdi 2000 $, la soglia resta a 97.000 $: si muove solo verso l’alto.

Quindi il profitto non aumenta il tuo margine come con un drawdown statico. Il margine si misura dal tuo saldo migliore, non dal saldo di partenza, e per questo non può superare 6000 $ finché la soglia continua a seguirti. Una serie di perdite dopo una serie di guadagni può far fallire un conto ancora in profitto.

Sul saldo o sull’equity

Le firm registrano il punto più alto in uno di due modi:

• Sul saldo: la soglia sale solo quando chiudi un’operazione con un nuovo massimo di saldo. Il profitto non realizzato conta solo quando viene incassato.
• Sull’equity: la soglia sale anche con il profitto non realizzato. Se un’operazione arriva a 2000 $ di guadagno e poi torna al prezzo d’ingresso, la soglia è comunque salita di 2000 $, e hai perso altrettanto margine senza perdere un centesimo.

Alcune prop firm sui futures usano invece un trailing drawdown di fine giornata, aggiornato solo alla chiusura di ogni sessione. Il trailing sull’equity è il più severo dei tre, quindi verifica quale usa la tua firm.

Quando il trailing si ferma

La maggior parte delle firm smette di spostare la soglia quando raggiunge un certo livello, di solito il saldo iniziale. Con un trailing drawdown del 6% su 100.000 $, succede quando il tuo saldo migliore arriva a 106.000 $: la soglia si blocca a 100.000 $ e da lì in poi si comporta come una statica. Arrivarci è il primo vero traguardo su un conto trailing, perché dopo dovresti restituire tutto il profitto per fallire.

Le stesse operazioni con le due regole

Ecco una serie di operazioni su un conto da 100.000 $ con una perdita massima del 10%, misurata nei due modi (trailing sul saldo chiuso più alto):

Entrambi i conti tornano a 100.000 $, ma a quello trailing resta solo metà del margine. Un’altra serie di perdite da 5000 $ lo farebbe fallire, mentre il conto statico avrebbe ancora 5000 $ di cuscinetto.

Come fare trading con un trailing drawdown

• Dimensiona in base al margine, non al conto. Su un conto trailing conta la distanza dalla soglia. Rischiare l’1% di 100.000 $ è un sesto di un drawdown da 6000 $: sei perdite di fila lo chiuderebbero.
• Tieni d’occhio il profitto non realizzato con il trailing sull’equity. Il profitto che restituisci alza comunque la soglia: prese di profitto parziali o uno stop che segue il prezzo limitano quanto margine ti costa un’inversione.
• Considera il blocco della soglia come il primo traguardo. Quando la soglia smette di seguirti, il conto si comporta come uno statico e il tuo profitto diventa un vero cuscinetto.
• Non perdere di vista il limite giornaliero. La soglia trailing e il limite di perdita giornaliera valgono insieme, e quella più vicina è quella che conta oggi. Il calcolatore di drawdown le mostra entrambe.

Quale è meglio?

Un drawdown statico perdona di più: ogni operazione in profitto rende il conto più sicuro. I conti trailing costano spesso meno, o hanno una sola fase, perché sono più difficili da tenere in vita. Nessuno dei due è migliore in sé; conta come si muovono i risultati della tua strategia. Le strategie che guadagnano a ondate e poi ne restituiscono una parte soffrono di più con le regole trailing, mentre quelle costanti e con piccole oscillazioni quasi non notano la differenza.

Prova la tua strategia con entrambe

Il modo più rapido per capire quale fa per te è fare trading con la stessa strategia con ciascuna regola. Su PropDrill puoi scegliere una perdita massima statica o trailing per qualsiasi challenge e rivivere grafici reali dal 2015; la soglia si muove esattamente come descritto qui, e vedi quanto ci sei vicino mentre fai trading. Per le regole che valgono insieme, leggi Le regole delle challenge delle prop firm, spiegate.

Domande frequenti