Il drawdown giornaliero, spiegato
Il drawdown giornaliero, o limite di perdita giornaliera, è la regola che fa fallire più challenge di qualsiasi altra. Limita quanto può scendere il conto in una sola giornata di trading e, poiché conta i trade aperti e si azzera secondo l’orologio della firm, è facile violarlo senza mai subire una perdita grande. Ecco come lo misurano le firm e come restarne dentro.
Aggiornato il 5 novembre 2026
Cos’è il drawdown giornaliero
Ogni challenge ha due limiti di perdita validi allo stesso tempo. La perdita massima (o drawdown massimo) è il livello più basso che il conto può toccare in tutta la challenge. Il drawdown giornaliero è il massimo che può perdere in un giorno, e riparte ogni giorno. Tipico è un 4 % o 5 % al giorno e un 8-10 % in totale.
La regola giornaliera serve a evitare che una brutta sessione faccia i danni di un brutto mese. Per il trader significa che un conto chiaramente in profitto può comunque fallire in una sola giornata.
Come lo misurano le firm
La percentuale è solo metà della regola. L’altra metà è il punto da cui si misura, e le firm lo fanno in modi diversi:
| Metodo | Minimo del giorno | Conto da 100.000 $, 5 %, giornata che parte da 103.000 $ |
|---|---|---|
| Dal saldo di inizio giornata, % del capitale iniziale | saldo di inizio giornata − 5 % di 100.000 $ | 98.000 $ |
| Dal saldo di inizio giornata, % di quel saldo | saldo di inizio giornata × 95 % | 97.850 $ |
| Dal maggiore tra saldo ed equity al reset | max(saldo, equity) − 5 % di 100.000 $ | 98.000 $, o più se un trade aperto era in profitto al reset |
Il primo è il più comune. Il terzo è più severo di quanto sembri: un trade aperto con 2000 $ di profitto al reset alza il minimo del giorno di 2000 $, e se quel profitto sparisce, sparisce anche il tuo margine. Leggi la formulazione esatta della tua firm e cerca le parole «balance», «equity» e «il maggiore dei due».
Equity, non saldo
Il minimo si fissa una volta al giorno, ma viene confrontato in ogni momento con la tua equity. L’equity è il saldo più il profitto o la perdita dei trade aperti, quindi un trade non deve essere chiuso per violare la regola. Se l’equity tocca il minimo anche solo per un attimo, magari su un picco, nella maggior parte delle firm la challenge è finita.
Per questo lo stop loss conta di più in una challenge che su un conto personale. Senza, un trade che si sarebbe ripreso entro sera può comunque far fallire il conto lungo la strada.
Quando si azzera la giornata
La giornata finisce all’ora di reset della firm, non alla tua. Molte firm usano la mezzanotte del server di trading, che per tanti broker sono le 17:00 di New York, cioè le 23:00 in Italia; altre la mezzanotte dell’Europa centrale o UTC. Una perdita la sera e un’altra la mattina presto possono cadere nella stessa giornata di trading, e un trade tenuto oltre il reset porta la sua perdita non realizzata nel nuovo giorno.
Un esempio svolto
Una challenge da 100.000 $ con drawdown giornaliero del 5 % misurato dal saldo di inizio giornata. Il lunedì chiude a 103.000 $, quindi il minimo del martedì è 103.000 $ − 5000 $ = 98.000 $.
| Martedì | Saldo | Equity | Margine dal minimo |
|---|---|---|---|
| Inizio giornata | 103.000 $ | 103.000 $ | 5000 $ |
| Perdita di 2000 $ chiusa | 101.000 $ | 101.000 $ | 3000 $ |
| Perdita di 1500 $ chiusa | 99.500 $ | 99.500 $ | 1500 $ |
| Nuovo trade a −1600 $ | 99.500 $ | 97.900 $ | violato |
Il conto è solo 2100 $ sotto il punto di partenza e lontano dalla perdita massima del 10 %, eppure fallisce, perché il terzo trade ha portato l’equity 100 $ sotto il minimo del giorno prima di essere chiuso. Il calcolatore di drawdown lo calcola con i tuoi numeri, compreso il minimo della perdita massima.
Come restare dentro il limite giornaliero
- Fissa un tuo stop giornaliero a metà di quello della firm. Se il limite è del 5 %, smetti per la giornata a −2 % o −2,5 %. Lascia spazio a slippage, un gap o un errore in più.
- Calcola la dimensione sul margine che resta, non sull’inizio della giornata. Dopo due perdite, lo stesso lotto si mangia una parte molto più grande di ciò che resta. Il calcolatore della dimensione della posizione e il calcolatore del lotto per l’oro dimensionano ogni trade sul denaro che rischi.
- Conta il rischio aperto. Tre trade aperti che rischiano l’1 % ciascuno occupano già il 3 % del limite, prima che uno tocchi lo stop.
- Conosci l’ora del reset e fai attenzione a tenere trade oltre, soprattutto se in perdita.
- Evita i minuti delle notizie. Gli spread si allargano e gli stop possono essere eseguiti molto oltre il loro prezzo, trasformando una perdita prevista dell’1 % in un 2 %.
Il drawdown giornaliero è una delle regole; la guida alle regole delle challenge delle prop firm copre le altre, e trailing drawdown o drawdown statico spiega la perdita massima nel dettaglio.
Allenati prima che ti costi una quota
Conoscere la regola è facile; sentire quanto in fretta una brutta giornata la raggiunge, molto meno. Su PropDrill rivedi grafici reali con le stesse regole di perdita giornaliera e perdita massima della tua firm. Il simulatore misura l’equity a ogni candela e chiude il tentativo appena un limite viene violato, così vedi come si comporta la tua strategia nei suoi giorni peggiori senza pagare una challenge.
Domande frequenti
Il drawdown giornaliero è lo stesso del limite di perdita giornaliera?
Sì. Le firm usano entrambi i nomi, e alcune dicono anche «daily loss» o «max daily loss». Indicano sempre quanto può scendere al massimo il tuo conto in una giornata di trading.
Una perdita non realizzata conta per il drawdown giornaliero?
Quasi sempre sì. Il limite si misura sull’equity, che include i trade aperti: un trade molto in perdita viola la regola anche se poi recupera e chiude in profitto.
Commissioni e swap contano?
Di solito sì, perché vengono tolti da saldo ed equity come qualsiasi altra perdita. In una giornata con molti trade, le sole commissioni possono consumare una parte notevole del limite.
Cosa succede a un trade che resta aperto al cambio di giornata?
Il limite del nuovo giorno si calcola dal saldo (o dall’equity, a seconda della firm) al momento del reset. Un trade in perdita al cambio di giornata può quindi far partire il nuovo giorno già vicino al suo minimo.
Il profitto della giornata si aggiunge al limite?
Dipende da come misura la firm. Se il minimo si calcola dal saldo di inizio giornata, il profitto fatto durante il giorno ti dà più margine, perché l’equity parte più in alto rispetto al minimo. Il minimo invece non sale durante la giornata.