Zasady challenge'u prop firmy – wyjaśnienie

Jak działa challenge

Płacisz jednorazową opłatę, zależną od wielkości konta, za konto oceniające o wartości od 10 000 $ do 200 000 $ i więcej. Handlujesz na nim według zasad firmy. Jeśli osiągniesz cel bez złamania żadnej zasady, przechodzisz do kolejnej fazy albo na konto finansowane, na którym zatrzymujesz część zysków, zwykle od 70% do 90%. Złamiesz zasadę – podejście się kończy.

Najpopularniejsze formaty to:

• Challenge'e 2-etapowe: pierwsza faza z celem około 8–10%, potem druga faza z niższym celem, często 5%, przy tych samych limitach strat.
• Challenge'e 1-etapowe: jedna faza z celem około 10%, zwykle z ostrzejszymi limitami strat i często z maksymalną stratą typu trailing.
• Natychmiastowe finansowanie (instant funding): bez żadnej oceny, w zamian za surowsze zasady i wyższą cenę.

Szczegóły różnią się między firmami i często się zmieniają, więc zawsze czytaj aktualne zasady firmy, od której kupujesz. Poniższe reguły ogólne dotyczą niemal wszystkich.

Cel zysku

Cel zysku to kwota, którą musisz zarobić, żeby zaliczyć, wyrażona w procentach salda początkowego. Na koncie 100 000 $ z celem 8% zaliczasz, gdy saldo osiągnie 108 000 $. Większość firm liczy tylko zamknięte transakcje: cel osiągnięty na niezrealizowanym zysku nie liczy się, dopóki nie zamkniesz pozycji.

Cel to zasada, która kusi traderów do zbyt dużego ryzyka. Bez limitu czasu nie ma powodu się spieszyć: mniejsze ryzyko na transakcję oznacza dłuższą drogę, ale zostawia dużo więcej miejsca na serie strat, które zdarzają się w każdej strategii.

Dzienny limit straty

Dzienny limit straty (często nazywany daily drawdown) ogranicza, ile możesz stracić w ciągu jednego dnia handlowego, zwykle 4–5% salda początkowego. Mierzy się go od salda na początku dnia, a w niektórych firmach od wyższej z dwóch wartości: salda lub equity. Na koncie 100 000 $ z limitem 5% dzień, który zaczyna się od 102 000 $, kończy się porażką, gdy equity dotknie 97 000 $.

Dwa szczegóły łatwo przeoczyć:

• Otwarte pozycje się liczą. Limit dotyczy equity, więc transakcja na minusie 5000 $ kończy challenge, nawet jeśli nigdy jej nie zamkniesz po tej cenie.
• Dzień resetuje się według zegara firmy, często o północy czasu serwera, co u wielu brokerów oznacza 17:00 w Nowym Jorku (zwykle 23:00 w Polsce). Strata wieczorem i kolejna wcześnie rano następnego dnia mogą wypaść tego samego dnia handlowego.

Maksymalna strata (max drawdown)

Maksymalna strata to najniższy poziom, do którego może spaść konto w trakcie całego challenge'u, zwykle 6–12% salda początkowego. Występuje w dwóch odmianach:

• Statyczna: stały próg. Przy 10% na 100 000 $ equity musi zawsze pozostać powyżej 90 000 $.
• Trailing: próg, który rośnie razem z najwyższym saldem (lub najwyższą equity), często do momentu osiągnięcia salda początkowego. Zysk nie powiększa twojego zapasu tak, jak przy limicie statycznym.

Ta różnica ma większe znaczenie, niż sugerują procenty. Poradnik trailing drawdown a drawdown statyczny wyjaśnia ją na przykładach.

Minimalna liczba dni handlowych

Wiele firm wymaga handlu przez minimalną liczbę dni, często od 3 do 5, zanim będzie można zaliczyć. Dzień zwykle się liczy, jeśli otworzysz w nim co najmniej jedną transakcję. Ta zasada nie pozwala zaliczyć jedną szczęśliwą transakcją, a jeśli osiągniesz cel wcześnie, i tak musisz handlować w pozostałe dni, zanim zaliczenie zostanie uznane.

Limity czasu

Niektóre challenge'e trzeba ukończyć w określonym czasie, na przykład 30 dni na pierwszą fazę i 60 na drugą. Wiele firm całkowicie zrezygnowało z limitów czasu, a bez terminu jedyną presją do handlu jest ta, którą narzucasz sobie.

Inne zasady, które warto sprawdzić przed zakupem

• Zasady spójności (consistency rules): żaden pojedynczy dzień nie może przynieść więcej niż określonej części całego zysku, na przykład 30–50%. Częściej spotyka się je na kontach finansowanych.
• Handel na newsach: niektóre firmy nie pozwalają otwierać ani zamykać transakcji w minutach wokół ważnych danych makroekonomicznych, zwłaszcza na kontach finansowanych.
• Trzymanie pozycji przez weekend: niektóre rodzaje kont wymagają zamknięcia wszystkich transakcji przed weekendem.
• Dźwignia: na indeksach i metalach często niższa niż na parach walutowych, co ogranicza wielkość pozycji.
• Zakazane strategie: kopiowanie innego tradera, wykorzystywanie opóźnionych notowań i hedging między kontami są często zabronione.

Przykład z liczbami

Weźmy 2-etapowy challenge za 100 000 $ z celem 8%, dziennym limitem straty 5% liczonym od salda na początku dnia, statyczną maksymalną stratą 10% i czterema minimalnymi dniami handlowymi:

Pierwszy dzień kończy się na 102 500 $, więc próg drugiego dnia to 102 500 $ − 5000 $ = 97 500 $. Jeśli stratna transakcja sprowadzi equity do 97 400 $ drugiego dnia, challenge kończy się porażką na dziennym limicie straty, choć konto jest tylko 2600 $ poniżej startu i wciąż 7400 $ nad progiem maksymalnej straty.

To częsty sposób na oblanie: nie jedna ogromna strata, ale jeden zły dzień, który wpada w limit dzienny. Kalkulator drawdownu pokazuje oba progi dla twoich własnych liczb.

Jak ćwiczyć zasady

Przeczytanie zasad jest łatwe; trudne jest handlowanie w ich granicach pod presją. W PropDrill możesz zrobić ten sam rodzaj challenge'u na prawdziwych wykresach historycznych, odtwarzanych świeca po świecy. Wybierz wielkość konta i zasady (cel, dzienna strata, statyczna lub trailing maksymalna strata, minimalne dni), a symulator pilnuje każdego limitu w trakcie handlu i kończy podejście w chwili, gdy któryś zostanie złamany, tak jak zrobiłaby to firma. Ustal wielkość każdej transakcji w kalkulatorze wielkości pozycji, żeby seria strat nie wyprowadziła cię poza limity.

Najczęstsze pytania